“Представим, мы проживаем в сельскохозяйственной местности, а именно в штате Айова. Основное мое занятие разводить крупный рогатый скот, а ваше выращивать поля кукурузы в 15 милях от моей фермы. Каждой осенью, после того как ваши поля кукурузы поспеют, вы привозите весь посев ко мне, и я должен закупить его, для кормления моих бычков. Честная сделка проходит в положительном направлении, мы договариваемся, после этого я плачу вам за ваш урожай кукурузы по стоимости, которая установлена товарной биржей Чикаго на момент поставки. Урожай кукурузы имеет важное значение для нас. Только я жду низкой стоимости. Круглое лето вы мечтаете, чтобы что-то, к примеру, внезапная покупка пшеницы русскими, повлияло на стоимость зерновых. После, уже весной вы приходите ко мне и предлагаете: «Может быть сейчас уточним стоимость кукурузы на следующую осень, это позволит нам договориться о стоимости, которая позволит нам получить реальную прибыль.
Учитывая это, любой из нас не перестанет волноваться за то, какой окажется стоимость осенью. У нас получится заниматься нашими повседневными делами и точнее вести хозяйство, не обращая внимания на стоимость кукурузы». Я приму предложение, и стоимость одного бушля станет $3.00. Данный договор можно называть форвардным соглашением. «Контрактом» — так как, этот договор оформлен между продавцом и покупателем, а название «форвардный» из-за того подходит к нему, что наша фактическая сделка будет проходить потом или в будущем времени.
Такая задумка тоже хорошая, но в ней есть свои недостатки. Представим, что русские внезапно огласили о большой закупке, и стоимость на урожай повысилась и стала $3.50. У вас возникнет мысль аннулировать соглашение. Наверное, и я не стал бы его учитывать, ведь плохой урожай станет причиной уменьшения стоимости кукурузы, а именно $2.50. Можно найти и другие разнообразные причины для расторжения контракта. Урожай может замести буря. Могу и я реализовать свое хозяйство, а новый владелец не учтет наш договор. Каждый из нас может стать банкротом, а фъючерсный контракт должен оградить нас от ряда проблем.
Именно в этом номере нашего издания, наряду с брокерской фирмой NordFX, мы публикуем серию материалов для трейдеров, которые только начинают свой путь. В продолжение нашей беседы, речь в которой будет идти контрактах на фъючерсы, итак основы были рассмотрены в материале “Фьючерс – разностороннее финансовое орудие, позволяющее спекулировать, хеджировать, инвестировать“, сейчас мы остановим свой выбор на более детальной специфики фьючерсов и попытаемся довести отличительные факторы и особенности торговли, как валютными фьючерсами, так и простыми средствами на рынке Форекс.
Область применения фьючерсных контрактов.
В США рынок контрактов основанных на фъючерсах, есть и будет в числе самых наиболее развивающихся частей финансового и валютного рынка. По своему строению фъючерсный рынок похож на совокупность, которая состоит из десяти, предназначенных для этих целей, торговых зон – разнообразных торгов, которые расположены во многих регионах и городах США.
Большая часть из которых специализируется довольно на узком профиле, другая половина является широкопрофильной и предоставляет комфортные условия для деятельности с огромным количеством дополнительных факторов. Самыми обширным количеством возможностей и числом проводимых операций абсолютно точно можно считать биржи и торги из Чикаго.
Оттенок, полученный от воздействия объектов, которые реализуют на торговой площадке экстренных контрактов необыкновенно широк, в него входят: валютные курсы, индексы фондов, металлы, объекты животноводства и сельского хозяйства, ценные государственные документы, энергоносители и иные сходные продукты.
Фьючерсное соглашение не означает незамедлительную поставку продукта и не нуждается в предоплате совершенной сделки или договора. Количество денежных средств, которое клиент обязан положить на счет дилингового центра или организации по брокирским услугам, в момент реализации данного соглашения, имеет название маржа. Размер так называемой маржи в основном равняется 1-10% от всей суммы фьючерсного контракта или соглашения. В стандартной ситуации, если принятое соглашение энергично используется на площадке торгов, то залог получается и не таким большим. В случае если контракт оформлен на особый актив, тогда сумма залога может равняться до 100%.
За недавнее время, учитывая увеличенную возможность для ликвидации рынков, в особенности рынка FOREX, то число требуемой маржи должно упасть до 1% и практически стать стандартным значением. Все это может означать, что для приобретения клиентом контракта, к примеру, по финансовому соотношению JPY/USD = 100'000 USD, на счету нужно иметь денежные средства в размере, который составляет 1% от числа соглашения, что эквивалентно 1'000 USD. Данная возможность не только показывает клиенту огромное количество искушающих перспектив, но раскрывает разнообразные проблемные ситуации, которые могут возникнуть в самом процессе.
Любой рынок, основанный на фъючерсах является необычайно сложным. Множество спекулянтов, которые работают на подобных торговых площадках, в основном учитывают фьючерсные контракты как реализацию реального продукта, ведь колебание эквивалента цены на реальном рынке продуктов абсолютно синхронно с развитием цен на торговых площадках, основанных на фъючерсах.
Всякий контракт, основанный на фъючерсах, ограничивает определенный срок годности (к примеру, пять месяцев), затем контракт считается недействительным. Учитывая эти факторы, по фьючерсному соглашению все видно заранее, и когда наступает время для торговли этим соглашением, и до какого времени за весь день будет проходить торговля. Когда закончится последний день торговли, следует день, когда этот контракт или соглашение можно привести в силу, другими словами назначаются окончательные денежные расходы по нему и ставка актива.
Так как в любой день торговли на площадках по торгам в основном практикуется реализация фьючерсных контрактов с разнообразными датами исполнения, то это приводит к появлению специального биржевого календаря на один, два, три и даже четыре года вперед, который четко дает понятия и дни исполнения поставок для всех фьючерсных соглашений, которые выставлены на реализацию.
Многие знают, что целью фьючерсного договора является получение требуемого различия в стоимости от сделок по его купле-продаже. Данный смысл подразумевает фьючерсное соглашение как контракт, основанный на разности в стоимости, а не на купле-продаже активов с торговых площадок. Это утверждение наталкивает на определенные немаловажные выводы.